השקעה ב-S&P 500: המדריך לבחירת קרן מחקה
מדד S&P 500 כולל את 500 החברות הגדולות בארה"ב, ולאורך עשרות שנים הניב תשואה ממוצעת של כ-10% בשנה (נומינלי, כולל דיבידנדים). מישראל אפשר להשקיע בו בשלוש דרכים: קרן מחקה ישראלית בשקלים (פשוט, דמי ניהול של כ-0.1%–0.25%), תעודת סל זרה כמו VOO, CSPX או SPY (זול יותר לטווח ארוך), או מסלול S&P 500 בקרן השתלמות או בקופת גמל.
מה זה מדד S&P 500?
מדד משוקלל לפי שווי שוק של כ-500 החברות הגדולות הנסחרות בארה"ב, ובהן אפל, מיקרוסופט, אנבידיה, אמזון וגוגל. בגלל השקלול לפי שווי, החברות הגדולות משפיעות על המדד הרבה יותר מהקטנות.
שלוש דרכים להשקיע במדד
1. קרן מחקה ישראלית
קונים בשקלים דרך כל בנק או ברוקר ישראלי, בלי המרת מט"ח ובלי חשש ממס עיזבון אמריקאי. דמי הניהול גבוהים מעט מתעודות סל זרות.
2. תעודת סל אירית (CSPX, VUAA)
נסחרת בלונדון, וחלק מהמשקיעים מעדיפים אותה בגלל מס דיבידנד אפקטיבי נמוך יותר (15% במקום 25%) והיעדר חשיפה למס עיזבון אמריקאי. בגרסה הצוברת הדיבידנדים מושקעים מחדש.
3. תעודת סל אמריקאית (VOO, SPY, IVV)
הנזילות הגבוהה ביותר ודמי ניהול של 0.03%–0.09% בלבד. החיסרון: חשיפה למס עיזבון אמריקאי על אחזקות מעל 60,000 דולר.
כמה עולה להחזיק את המדד?
שני רכיבי עלות: דמי ניהול שנתיים (0.03%–0.3%) ועמלות קנייה אצל הברוקר. הפרש של 0.2% בשנה מצטבר ל-5% מהתיק אחרי 25 שנה. בדקו את ההשפעה במחשבון ריבית דריבית.
האם עכשיו זמן טוב להיכנס?
איש אינו יודע לתזמן את השוק. מחקרים מראים שהשקעה חודשית קבועה (DCA) לאורך שנים מנטרלת את הצורך לתזמן. ההיסטוריה של המדד כוללת ירידות של 30%–50%, וכל אחת מהן התאוששה בסופו של דבר – אבל לפעמים זה לקח שנים.
גילוי נאות: חלק מהקישורים בעמוד הם קישורי שותפים. אם תפתחו חשבון דרכם ייתכן שנקבל עמלה, בלי עלות נוספת לכם. ציוני הברוקרים נקבעים לפי קריטריונים קבועים; שותפים עסקיים מסומנים בתג "שותף מומלץ". למדיניות המלאה
המדריך נכתב ונבדק לפי מקורות רשמיים (רשות המסים, רשות שוק ההון, בנק ישראל) ומתעדכן בכל שינוי רגולציה. מצאתם טעות? נשמח לתקן.
שאלות נפוצות
מה התשואה הממוצעת של S&P 500?
כ-10% בשנה בממוצע ארוך טווח (נומינלי, כולל דיבידנדים), וכ-7% אחרי אינפלציה. בשנים בודדות התשואה נעה בין מינוס 37% לפלוס 30% ויותר.
קרן מחקה או תעודת סל?
שתיהן עוקבות אחרי המדד. קרן מחקה נקנית בסוף היום, בדרך כלל ללא עמלת קנייה. תעודת סל נסחרת לאורך היום, ולרוב דמי הניהול שלה נמוכים יותר.
האם אפשר להשקיע ב-S&P 500 דרך קרן השתלמות?
כן. רוב קרנות ההשתלמות מציעות מסלול עוקב S&P 500, וכך אפשר ליהנות גם מהפטור ממס. ראו את טבלת השוואת קרנות ההשתלמות.
המשך קריאה וכלים
המידע והחישובים בעמוד זה הם להמחשה בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס. לפני קבלת החלטה מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון.