מחשבון עמלות: כמה עולה לכם התיק בבנק מול בית השקעות?
הזינו את הנתונים שלכם
למשל קרן או תעודת סל על S&P 500 שנסחרת בארה״ב. קרן מחקה שנסחרת בת״א נחשבת כאן ״בארץ״.
הפקדה חודשית וקנייה של נייר אחד = 12 פעולות בשנה.
משמשת רק כדי להעריך כמה העמלות היו צומחות אילו נשארו מושקעות. אינה תחזית.
השער היציג של בנק ישראל מ-2026-10-16. משמש להמרת עמלות מינימום בדולרים.
התוצאות – מתעדכנות בזמן אמת
פירוט העלות בשנה הראשונה
| רכיב | א׳ | ב׳ |
|---|---|---|
| עמלות קנייה ומכירה | 658 ₪ | 106 ₪ |
| דמי משמרת | 1,400 ₪ | 80 ₪ |
| דמי ניהול קבועים | 0 ₪ | 0 ₪ |
ההפרש המצטבר ב-20 שנים: 59,597 ₪
ואם הכסף שנחסך היה נשאר מושקע (6% בשנה): 100,182 ₪. החישוב מניח שהתיק גדל בקצב הזה ושהעמלות לא משתנות.
לא כלולים: עמלות המרת מט״ח, הוצאות צד ג׳ (ברוקר זר, קסטודיאן), עמלות מקסימום ותקרות, ודמי ניהול של הקרנות עצמן. המחירונים לדוגמה הם להמחשה – העמלה שלכם בפועל היא זו שמופיעה בהסכם שלכם.
על מה משלמים בתיק השקעות?
- עמלת קנייה ומכירה – אחוז מכל פעולה, עם עמלת מינימום. במינימום של 27 ₪, קנייה של 1,000 ₪ עולה 2.7%.
- דמי משמרת (דמי ניהול פיקדון) – אחוז משווי כל התיק, שנגבה כל רבעון גם אם לא עשיתם אף פעולה. בתיק שגדל עם השנים זו בדרך כלל העלות הגדולה ביותר.
- דמי ניהול חשבון קבועים – סכום חודשי. חלק מבתי ההשקעות גובים אותו ומקזזים מול עמלות, ולעתים יש פטור למצטרפים חדשים.
- עלויות שלא נכנסו למחשבון – המרת מט״ח, הוצאות צד ג׳ בחו״ל, ודמי הניהול של הקרנות עצמן.
מחירון רשמי מול מה שמשלמים בפועל
התעריפון של הבנק הוא המחיר המרבי. לדוגמה, בתעריפון המלא של לאומי (מעודכן ל-01/10/2026): קנייה ומכירה של מניות בת״א – 0.65% (מינימום 27 ₪) בסניף ו-0.40% באינטרנט, מניות בחו״ל – 0.9% (מינימום 25$), ודמי משמרת של 0.15% לרבעון על ני״ע בארץ ו-0.2% לרבעון על ני״ע בחו״ל – כלומר 0.6%–0.8% בשנה.
בפועל, הרבה לקוחות משלמים פחות: באותו בנק מוצעת ללקוחות חדשים עמלה של 0.12% (מינימום 6 ₪ בדיגיטל) ודמי משמרת של 0.0225% לרבעון. בבית השקעות כמו אינטראקטיב ישראל (תעריפון 23/09/2026) העמלה בת״א היא 0.06% (מינימום 10 ₪), בארה״ב 0.01$ למניה (מינימום 2.5$), ואין דמי ניהול חשבון.
במחשבון אפשר לבחור מחירון לדוגמה ולשנות כל מספר – כדאי להקליד את מה שכתוב בהסכם שלכם.
לפני שעוברים: שלושה צעדים
- בדקו מה אתם משלמים היום – בדף פירוט העמלות באתר הבנק או בדוח השנתי.
- בקשו מהבנק הנחה – עם הצעה ממתחרה ביד, בנקים רבים מורידים את דמי המשמרת והעמלות. הכניסו את ההצעה החדשה כאפשרות א׳ והשוו שוב.
- אם עוברים – מעבירים את ניירות הערך כמו שהם. העברה בין חשבונות על שמכם אינה מכירה, ולכן אין בה אירוע מס. בתעריפון לאומי העמלה על העברה לגוף פיננסי אחר היא 5 ₪, ועוד הוצאות צד ג׳. פרטים במדריך השוואת הברוקרים.
מקורות ועדכון
- תעריפון העמלות המלא של בנק לאומי ללקוחות יחידים, חלק 4 – ניירות ערך, מעודכן ל-01/10/2026.
- עמוד הטבות ניירות ערך ללקוחות חדשים של לאומי, נבדק ב-18/10/2026.
- תעריף עמלות מסחר של אינטראקטיב ישראל מ-23/09/2026.
- שער הדולר: השער היציג של בנק ישראל, מתעדכן אוטומטית.
המחירונים משתנים מעת לעת ומוצגים להמחשה בלבד. המחיר המחייב הוא זה שבהסכם שלכם או במחירון העדכני של הגוף.
שאלות נפוצות
מה זה דמי משמרת?
עמלה שהבנק גובה על החזקת ניירות הערך בחשבון, כאחוז משווי התיק. היא נגבית כל רבעון גם בלי פעולות. בתעריפון המלא של לאומי היא 0.15% לרבעון על ני״ע בארץ (0.6% בשנה). על קרן כספית ועל מק״מ אסור לגבות דמי משמרת.
האם בבית השקעות אין דמי משמרת בכלל?
לא תמיד. בחלק מבתי ההשקעות אין דמי משמרת, ובאחרים יש שיעור נמוך או דמי ניהול חודשיים קבועים במקום. למשל, בתעריפון של אינטראקטיב ישראל מופיעים דמי משמרת של 0.08% על ני״ע בבורסת ת״א. בדקו את המחירון המלא.
כמה פעולות בשנה להכניס למחשבון?
ספרו כל קנייה וכל מכירה. מי שמפקיד כל חודש וקונה נייר אחד עושה 12 פעולות בשנה. מי שקונה שני ניירות בכל הפקדה עושה 24.
האם שווה לעבור מהבנק בגלל העמלות?
זה תלוי בגודל התיק ובמה שאתם משלמים בפועל. בתיק קטן עם מעט פעולות ההפרש יכול להיות עשרות שקלים בשנה, ובתיק גדול – אלפי שקלים. לפעמים מספיק לבקש מהבנק הנחה. המחשבון עוזר לראות את ההפרש, אבל ההחלטה שלכם.
האם המעבר עולה מס?
לא, כשמעבירים את ניירות הערך עצמם לחשבון על אותו שם, בלי למכור. המכירה היא שיוצרת חיוב במס רווחי הון, לא ההעברה.
עוד כלים שיעזרו לכם
המידע והחישובים בעמוד זה הם להמחשה בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס. לפני קבלת החלטה מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון.